dạ anh chị cho em hỏi ạ. Em là sv và em đang tìm hiểu đọc BCTC, em thấy góp vốn ảo thì số dư tiền mặt cao nhưng thực tế tiền ko có đủ. Vậy mình nên đối chiếu thêm chi tiết nào để biết đc là vốn góp là ảo hay không khi chỉ dựa vào yếu tố tiền mặt ạ?
Chào bạn, với câu hỏi này thì mình chốt ngắn gọn như sau:
1️⃣ Đừng nhìn mỗi số dư tiền mặt.
Tiền mặt cao chỉ là 1 dấu hiệu nghi ngờ.
Không đủ để kết luận góp vốn ảo.
Vì có doanh nghiệp thu tiền mặt thật, nên quỹ tiền mặt cao là chuyện bình thường.
2️⃣ Hãy đối chiếu thêm 3 nhóm chỉ tiêu quan trọng.
Nhóm 1 là Vốn góp của chủ sở hữu.
Nhóm 2 là Tiền và các khoản tương đương tiền.
Nhóm 3 là Dòng tiền thực tế và chứng từ liên quan.
3️⃣ Trên BCTC, bạn nên soi trước các chỉ tiêu này.
Vốn đầu tư của chủ sở hữu trên Bảng cân đối kế toán.
Tiền mặt, tiền gửi ngân hàng cuối kỳ.
Lưu chuyển tiền tệ phần “tiền thu từ chủ sở hữu góp vốn”.
Thuyết minh BCTC phần vốn góp của chủ sở hữu.
4️⃣ Dấu hiệu nghi ngờ số 1.
Vốn điều lệ hoặc vốn góp tăng mạnh.
Nhưng tiền mặt và tiền gửi không tăng tương ứng.
Hoặc tăng lúc đầu rồi sau đó biến mất rất nhanh mà không thấy giải thích hợp lý.
5️⃣ Dấu hiệu nghi ngờ số 2.
Báo cáo nói đã góp đủ vốn.
Nhưng lưu chuyển tiền tệ không thấy dòng tiền góp vốn.
Hoặc dòng này quá nhỏ so với mức vốn đã ghi nhận.
6️⃣ Dấu hiệu nghi ngờ số 3.
Tiền mặt cuối kỳ rất lớn.
Nhưng doanh thu nhỏ, ít giao dịch tiền mặt, ít hoạt động thực tế.
Khi đó số dư quỹ lớn kéo dài là dấu hiệu cần nghi ngờ.
7️⃣ Dấu hiệu nghi ngờ số 4.
Tiền mặt cao bất thường.
Nhưng doanh nghiệp vẫn đi vay nhiều, chịu lãi vay cao, chậm trả nhà cung cấp.
Nếu thật sự có nhiều tiền mặt thì thường không hợp lý khi vẫn thiếu tiền như vậy.
8️⃣ Dấu hiệu nghi ngờ số 5.
Phải thu của cổ đông, thành viên, người liên quan lớn.
Hoặc có khoản “tạm ứng”, “phải thu khác”, “cho mượn”, “ký cược” tăng bất thường ngay sau khi góp vốn.
Trường hợp này hay gặp kiểu góp vốn xong rồi rút ra bằng đường khác.
9️⃣ Dấu hiệu nghi ngờ số 6.
Lợi nhuận thấp hoặc lỗ kéo dài.
Nhưng quỹ tiền mặt luôn rất cao qua nhiều năm.
Điều này cũng cần xem lại tính thật của số tiền đang ghi sổ.
🔟 Nếu chỉ đọc BCTC thì bạn nên đối chiếu theo chuỗi này.
Vốn góp tăng khi nào.
Cùng lúc đó tiền mặt hoặc tiền gửi có tăng không.
Sau đó tiền có đi đâu không.
Nếu đi đâu thì nằm ở hàng tồn kho, tài sản cố định, trả nợ, hay chui sang phải thu khác.
1️⃣1️⃣ Một mẹo rất hay khi đọc.
Đừng chỉ nhìn số cuối năm.
Hãy so cả đầu năm, cuối năm và ít nhất 2 đến 3 năm liên tiếp.
Vì góp vốn ảo thường lộ ra ở chỗ số tăng lên rồi dịch chuyển sang khoản mục khác rất nhanh.
1️⃣2️⃣ Nếu muốn kiểm tra kỹ hơn nữa.
Xem ý kiến kiểm toán.
Xem thuyết minh các giao dịch với bên liên quan.
Xem biến động phải thu khác, tạm ứng, vay mượn nội bộ.
Đây là nơi rất hay lộ dòng tiền “đi ra” sau khi ghi nhận góp vốn.
1️⃣3️⃣ Kết luận dễ hiểu.
Tiền mặt cao không tự động nghĩa là góp vốn ảo.
Muốn nghi ngờ đúng, bạn phải nhìn cùng lúc:
Vốn góp.
Tiền mặt và tiền gửi.
Lưu chuyển tiền tệ.
Phải thu khác và giao dịch với bên liên quan.
1️⃣4️⃣ Mình chốt cho bạn 1 dấu hiệu mạnh nhất.
Nếu doanh nghiệp nói “đã góp đủ vốn”.
Nhưng không thấy tiền thật đi vào ngân hàng hoặc quỹ, hoặc tiền vào rồi chạy ngay sang khoản phải thu bất thường.
Thì đó là dấu hiệu rất đáng nghi.